近期，齊魯財金投資集團有限公司（以下簡稱“齊魯財金集團”）曾公開發(fā)布收購某上市公司控制權(quán)項目競爭性磋商公告，引發(fā)廣泛關(guān)注。11月26日上午，謎底揭曉，齊魯財金集團與常熟市鋁箔廠關(guān)于上市公司江蘇常鋁鋁業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“常鋁股份”）控制權(quán)轉(zhuǎn)讓簽約儀式在山東大廈舉行。新黃河記者從現(xiàn)場獲悉，齊魯財金集團成功并購江蘇上市公司常鋁股份。常鋁股份資產(chǎn)總規(guī)模超70億，年銷售收入超50億。并購常鋁股份后，齊魯財金集團總資產(chǎn)將超300億，躋身濟南營收過百億國企之列。

這是繼并購茂碩電源后，濟南國資近年來第二次跨省并購。齊魯財金集團黨委書記、董事長、總經(jīng)理呂慎賓表示，根據(jù)分析，此次并購是山東國企近期并購的30家上市公司中質(zhì)量最高的一家。

投資13億，齊魯財金集團將持有常鋁29.9%股份

11月26日上午，簽約現(xiàn)場，氣氛融洽，不到半小時，簽約儀式順利結(jié)束，濟南市屬國企齊魯財金集團取得江蘇省上市公司常鋁股份的實際控制權(quán)。

齊魯財金集團地處濟南市萊蕪區(qū)，成立于2017年5月，前身為萊蕪財金投資集團有限公司，現(xiàn)由濟南市國資委全資控股，已形成新能源與節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與冷鏈物流產(chǎn)業(yè)、大健康與醫(yī)療康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)等四大產(chǎn)業(yè)投資板塊。

常鋁股份于2007年8月在深圳證券交易所掛牌上市，業(yè)務(wù)涵蓋空調(diào)、熱傳輸材料及精密零部件、醫(yī)療潔凈健康、新能源動力電池等諸多領(lǐng)域。

26日上午簽約儀式結(jié)束后，晚間，常鋁股份連發(fā)多條公告，披露了更為詳細的內(nèi)容。常鋁股份控股股東鋁箔廠擬向齊魯財金集團轉(zhuǎn)讓9%股份，同時將公司10.59%股份對應(yīng)的表決權(quán)委托給齊魯財金集團行使；轉(zhuǎn)讓價格為每股6.54元，轉(zhuǎn)讓價款合計為4.68億元。齊魯財金集團同意以現(xiàn)金方式認購常鋁股份發(fā)行的股份數(shù)量不超過2.37億股股票，募集資金總額不超過8.25億元。控制權(quán)變更整體方案實施完成后，齊魯財金集團直接持有常鋁股份比例為29.90%，擁有上市公司表決權(quán)股份比例為38.06%，常鋁股份控股股東變更為齊魯財金集團，實控人將變更為濟南市國資委。此前，常鋁股份股票已于11月23日上午開市起停牌，11月29日起將復(fù)牌。

呂慎賓介紹，此次并購資金近13億，其中，9%的股份轉(zhuǎn)讓程序相對簡單，目前，齊魯財金集團已成為常鋁股份的控股股東，后續(xù)增資擴股則需要按照既定流程執(zhí)行，預(yù)計需要半年左右。

作為上市公司，常鋁股份為何會接受此次并購？常鋁股份26日晚間發(fā)布的《2021年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》給出了答案。在這份公告中，“流動現(xiàn)金流”“化解債務(wù)”成為其突出的需求。不超過8.25億元的募集資金，扣除發(fā)行費用后計劃全部用于補充流動資金及償還短期借款，其中5億元用于償還短期借款，其余用于補充流動資金。

曾談判十多家上市公司，與6家企業(yè)競爭常鋁股份勝出

從簽約儀式看，所用時間不到半小時。看似輕松，實則是雙方多次調(diào)研考察、周密權(quán)衡作出的慎重決定。

新黃河記者了解到，從開始接觸常鋁股份，到成功并購簽約，齊魯財金集團花費了1年時間。

呂慎賓介紹，這是他們并購的首家上市公司。一年多來，他們前后談判了十多家與其產(chǎn)業(yè)契合、有希望協(xié)同發(fā)展的上市公司，最終鎖定了常鋁股份。

當時，競爭相當激烈。江西、包頭、淄博、濰坊等地6家平臺公司都與常鋁股份進行了洽談。齊魯財金集團則先后與常鋁股份談判了十多輪。常鋁股份旗下子公司多達20家，齊魯財金集團瞄準常鋁股份后，考察了該企業(yè)所有子公司，而常鋁股份70多歲的董事長張平也多次到齊魯財金集團考察。

“尤其是產(chǎn)業(yè)論證和盡調(diào)所用時間比較長，我們團隊僅盡調(diào)就用了近兩個月。”呂慎賓說，通過盡調(diào)，他們發(fā)現(xiàn)常鋁股份質(zhì)量比較高，運行規(guī)范，能夠做大做強。

從目前常鋁股份發(fā)展看，空調(diào)箔產(chǎn)銷量全球領(lǐng)先，與法雷奧、馬勒貝洱、中國重汽、徐工集團、三一重工等國內(nèi)外知名零部件供應(yīng)商以及主機廠有穩(wěn)定合作；其動力電池殼、電池專用鋁箔相關(guān)產(chǎn)品，已經(jīng)成為比亞迪刀片電池外殼等的主要供應(yīng)商；潔凈健康工程業(yè)務(wù)板塊下游客戶大部分為國內(nèi)知名的醫(yī)藥企業(yè)、醫(yī)院、酒類食品企業(yè)。

呂慎賓表示，常鋁股份與齊魯財金集團控股企業(yè)山東超電已有深入合作，從產(chǎn)業(yè)板塊看，該企業(yè)與齊魯財金集團正在打造的新材料、新能源、醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)契合度均較高。雙方產(chǎn)業(yè)匹配度高，運作規(guī)范，是并購成功最重要的因素之一。從目前山東市場看，新能源汽車發(fā)展前景廣闊，常鋁股份是重汽主要供應(yīng)商，隨著比亞迪落戶濟南，北汽落戶青島，山東新能源汽車市場更為廣闊，常鋁股份看好山東市場。下一步，常鋁股份有望把生產(chǎn)基地及新能源板塊等業(yè)務(wù)逐步向濟南轉(zhuǎn)移。

簽約儀式現(xiàn)場，濟南市國資委黨委書記、主任李旭東表示，齊魯財金集團是濟南國企的優(yōu)秀代表，發(fā)展勢頭強勁，綜合實力雄厚，常鋁股份長期深耕鋁制品精深加工行業(yè)，是全球領(lǐng)先的空調(diào)箔生產(chǎn)企業(yè)，與濟南市、山東省有很強的產(chǎn)業(yè)協(xié)同作用。兩家企業(yè)合作，產(chǎn)業(yè)契合度高，發(fā)展前景廣闊，特別是雙方通過深化汽車熱交換器、新能源電池鋁箔鋁殼等產(chǎn)業(yè)整合發(fā)展，符合國家大力發(fā)展新能源的最新趨勢，有助于培育企業(yè)發(fā)展新優(yōu)勢，在更高層次上加快新舊動能轉(zhuǎn)換、助力企業(yè)大發(fā)展。

并購常鋁股份后，齊魯財金集團營收將超百億

除了產(chǎn)業(yè)契合度高，此次并購?fù)瓿珊螅瑵蠈⒃僬Q生一家營收過百億的國企。

齊魯財金集團官網(wǎng)顯示，2020年，資產(chǎn)總額達237億元，實現(xiàn)營業(yè)收入超過65億元，利潤7500萬元。從常鋁股份《2021年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》中發(fā)布的數(shù)據(jù)看，今年上半年，齊魯財金集團總資產(chǎn)為261.13億，營收達38.60億。

常鋁股份三季度財報顯示，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入45.2億，同比增長57.3%；實現(xiàn)歸母凈利潤8787.9萬，上年同期為-6244.5萬元，同比扭虧為盈。

簽約儀式現(xiàn)場，張平表示，常鋁股份一直堅持把企業(yè)做大、做強、做優(yōu)，從原先一個非常弱小的企業(yè)發(fā)展成現(xiàn)在有一定規(guī)模的國內(nèi)知名制造企業(yè)。公司目前正在加快實施新能源動力電池系列新材料及進一步拓展醫(yī)療器械的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，將盡快實現(xiàn)“百億營收、百億市值”的經(jīng)營目標。

呂慎賓告訴新黃河記者，從盡調(diào)情況看，常鋁股份一些新項目發(fā)展勢頭良好，比如，常鋁股份在包頭的材料廠投資16億，去年開始投產(chǎn)，規(guī)模效應(yīng)將顯現(xiàn)，企業(yè)營收過百億指日可待。

“根據(jù)我們的分析，在山東國資近期并購的30家上市公司中，常鋁股份是質(zhì)量最高的一家。”呂慎賓說，常鋁股份資產(chǎn)總規(guī)模超70億，年銷售收入超50億。從投資收益看，他們用13億的資金實現(xiàn)并購，并購?fù)瓿珊螅R魯財金集團今年資產(chǎn)將超過300億，營收過百億。同時，企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延長了，產(chǎn)業(yè)協(xié)同度提高，有助于帶動齊魯財金集團相關(guān)業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

按照規(guī)劃，未來，雙方將進行資源整合，優(yōu)勢互補，與齊魯財金集團打造的新能源汽車、動力電池、空氣能熱泵、機車空調(diào)等新能源板塊形成強大的產(chǎn)業(yè)鏈條，在濟南打造世界一流的鋁制品精深加工基地。同時，常鋁股份旗下以上海朗脈為主體的醫(yī)療大健康潔凈工程業(yè)務(wù)將與齊魯財金集團投資的微山湖醫(yī)院及樂沐鈦、奧朋、微清醫(yī)療等大健康與醫(yī)療康養(yǎng)板塊協(xié)同發(fā)展，打造國家康養(yǎng)大健康方向的高端頭部企業(yè)。

首次試水并購取得成功，呂慎賓表示，今后將不斷總結(jié)投資并購經(jīng)驗，除了新材料產(chǎn)業(yè)板塊，其余產(chǎn)業(yè)板塊也將探索通過并購或獨立上市的形式，打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈條。

這是繼并購茂碩電源后，濟南國資在資本市場又一次一展拳腳。除了并購，濟南國資也在積極推動國有及國有控股企業(yè)上市。今年前三季度，齊魯銀行首發(fā)申請獲證監(jiān)會批準，成為首家由新三板轉(zhuǎn)A股成功的上市銀行，并成為山東省第三家、濟南市第一家A股銀行；市屬國資參股的蘭劍智能、圣泉集團、中農(nóng)聯(lián)合生物、力諾特玻等完成上市。按照計劃，市國資委將盡快推動15戶企業(yè)上市和三板掛牌，帶動市屬國資國企規(guī)模擴張和高質(zhì)量發(fā)展。