本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本募集說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實、準確、完整。

公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證本募集說明書中財務會計報告真實、完整。

證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對公司所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，證券依法發行后，公司經營與收益的變化，由公司自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

重大事項提示

公司提請投資者仔細閱讀本募集說明書“第六章 與本次發行相關的風險因素”章節，并特別注意以下風險。

一、風險因素

（一）募投項目產能消化的風險

本次募投項目面向市場對外銷售的募投產品為鋁板帶，設計產能為50萬噸，產能規模較大，預計募投項目投產后第3年產能利用率達到80%并穩定下來，其后年度的產能利用率均保持80%不變，即鋁板帶的產銷量為40萬噸。鋁板帶的市場需求和市場容量在不斷增長，但是，鋁板帶屬于成熟產品，總體上產能是大于產量的，報告期內，鋁板帶行業的產能利用率分別為77%、79%、73%。因此，募投項目的產能消化，有市場增量的因素，但是，也離不開存量市場的競爭。目前，公司的鋁板帶產量較小，2022年奧博鋁材的鋁板帶產量僅有2.53萬噸，市場占有率為0.12%，而募投項目在穩產年的產量預計為40萬噸，為公司2022年鋁板帶產量的15.81倍。2022年，鋁板帶行業的產量為1,380萬噸，報告期內，鋁板帶行業產量的年均增長率為6.80%。假設募投項目從2023年末起開始建設，按照鋁板帶行業產量 6.80%的年增長率計算，募投項目投產后第三年（穩產年）的鋁板帶行業產量為2,047.89萬噸，屆時奧博鋁材與募投項目的市場占有率分別為0.12%和1.95%，公司鋁板帶產品的市場占有率合計為2.08%。由于本次募投項目的設計產能規模較大，因此募投項目存在產能消化的風險。

（二）募投項目無法達到預計效益的風險

募投項目預計投產后前三年的凈利潤分別為3,155.71萬元、20,207.21萬元、38,388.42萬元，其后年度凈利潤將保持38,388.42萬元穩定不變。如果未來市場環境發生不利變化，諸如市場需求不足、行業競爭加劇，募投項目可能無法實現預計的產能利用率，或者鋁價發生大幅下跌，短期內導致產品毛利潤大幅減少，則均有可能影響募投項目的預計效益。因而募投項目在各年度是否都能實現預計效益具有不確定性，募投項目存在無法達到預計效益的風險。

（三）受下游行業景氣度波動影響的風險

2005年至2022年，全國再生鋁總產量由194萬噸增長到865萬噸，除2008年負增長5.45%外，其余年度均保持正增長，年復合增長率為9.19%。2020年全球再生鋁產量達到3,471萬噸，占原鋁和再生鋁總產量的33%。根據中國有色金屬工業協會再生金屬分會數據，2022年國內再生鋁產量達到865萬噸，相當于原鋁和再生鋁總產量的17.70%，相對全球占比，國內再生鋁行業仍有較大成長空間。但是，再生鋁行業的發展是有周期波動的。

在制造業的產業鏈中，再生鋁行業屬于上游的原材料行業，其生產的各種牌號的再生鋁合金被廣泛應用于汽車、摩托車和電動車、機械制造、5G通信、家用電器以及建筑五金等行業，而上述再生鋁行業所屬下游行業景氣度易受國內外宏觀經濟環境變化影響，從而使再生鋁行業也隨下游行業景氣度變化而出現周期性波動。

（四）鋁價波動的風險

再生鋁行業的產品為各種牌號的鋁合金，主要原材料為各種類型的廢鋁料以及純鋁。以公司為例，報告期內廢鋁及純鋁的材料成本在鋁合金產品銷售成本中的比例在87%-89%之間。鋁合金產品與廢鋁料、純鋁的價格變動不一定完全同步，但基本的變動趨勢是一致的。

鋁價波動的風險主要表現為鋁價持續下跌的風險。由于從原材料采購到產品生產完成并實現銷售之間存在一定的時間周期，因此，如果鋁價出現持續大幅下跌，就會使公司產品的原材料成本的變動滯后于產品市場價格的下跌速度，從而減少單位產品的毛利潤。而且，原材料與產成品都會有一定的庫存量，由于庫存因素，進一步放大了鋁價下跌對單位產品毛利潤的影響。

同理，鋁價上漲有助于提高公司產品的單位毛利潤。但是，鋁價過高的漲幅可能會導致鋁價下調，回歸均值水平，相應地造成單位產品毛利潤從高至低的變動，由此導致公司的業績波動。因此，鋁價波動是公司業績穩定性的風險因素。

2022年，再生鋁行業出現業績大幅下滑，公司凈利潤較上年也發生較大幅度的下降，其中一個主要影響因素在于鋁價出現持續大幅下跌。2022年，不含稅鋁價最大跌幅達到近5,700元/噸，為最近十年內鋁價最深跌幅。2022年鋁價下跌屬于鋁價周期的正常調整，在2021年10月、2022年3月，鋁價均觸及了近十年內的峰值，2022年鋁價下跌屬于價格快速的均值回歸現象。

2022年 1-4季度，歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為 12,661.58萬元、8,549.20萬元、2,983.90萬元、-4,218.82萬元，扣非后歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為9,710.90萬元、5,238.42萬元、1,177.20萬元、-8,738.74萬元，2022年第1季度仍然延續了2021年較強的利潤水平，并達到了公司歷史上最高的單季盈利水平，從第3季度起利潤水平明顯轉弱，并在第4季度跌入公司歷史上的業績低谷。目前，雖然公司業績在短期內難以恢復到2022年第1季度或上半年的盈利水平，但是，截至目前，公司經營已經走出2022年第4季度的業績低谷，公司業績有望實現環比改善。

過去兩年，鋁價的大幅波動造成公司業績的較大波動，2022年第4季度業績跌入低谷，公司業績在未來逐步爬升、恢復的過程中，還將面對鋁價波動、下游需求波動、市場競爭等潛在風險，業績增長同比轉正的時間尚存在不確定性。

（五）市場競爭的風險

公司為再生鋁行業內生產規模較大的企業之一。2020-2022年，公司再生鋁合金的產量分別為36.97萬噸、55.31萬噸和57.59萬噸，市場份額分別為5.00%、6.91%和6.66%，穩居再生鋁行業前列，這也表明國內再生鋁行業市場集中度較低，同時也說明再生鋁行業競爭比較激烈。

公司作為再生鋁行業的領先企業之一，公司在生產規模、生產裝備、技術工藝、產品質量、產品種類、銷售網絡、管理水平上具有全方位的競爭力。但是，再生鋁行業尚處于競爭較為充分的發展階段，如果公司不能繼續保持、發展已有的競爭優勢，那么將對公司未來業績的持續增長和行業地位造成不利影響。

（六）公司原材料采購成本或原材料生產消耗控制不當的風險

公司產品成本主要由直接材料成本構成，如果公司在原材料采購成本或原材料生產消耗方面控制不當，將導致公司盈利能力出現下降的風險。

（七）募投項目資金缺口較大的風險

本次募投項目的投資總額以及擬使用募集資金的情況如下表所示。

單位：萬元

序號 項目名稱 項目投資總額 擬使用募集資金

1 年產63萬噸低碳環保型鋁合金扁錠項目 78,234.00 20,000.00

2 年產50萬噸綠色循環高性能鋁板帶項目 289,244.00 100,000.00

3 補充流動資金 30,000.00 30,000.00

合計 397,478.00 150,000.00

根據本次募投項目的資金投入計劃，除本次募集資金外，公司還需要自籌資金247,478.00萬元，在項目投資總額中占比62.26%，資金缺口較大。公司自籌資金的主要來源包括已有貨幣資金、增加銀行借款、發行債券、未來經營性凈現金流形成的資金等。公司未來經營規模擴大會增加資金需求，擠占募投項目的自籌資金來源，以后年度的經營性凈現金流提供的資金也具有不確定性，甚至可能出現經營性凈現金流為負的情況，因而公司自籌資金能否及時彌補募投項目的資金缺口存在風險，對募投項目的實施進度造成不利影響。

（八）募投項目土地無法取得或延遲取得的風險

在募投項目中，鋁合金扁錠項目用地為175畝，鋁板帶項目用地為567畝，合計742畝，地方政府擬對募投項目分批掛牌、出讓的土地合計780.18畝。截至本次募集說明書出具日，募投項目用地尚未取得，根據地方政府主管部門的說明文件，部分土地尚未完成收儲。因此，募投項目土地最終能否全部取得具有不確定性，募投項目土地能否按照計劃時間取得也具有不確定性，由此可能影響募投項目的完工進度，造成募投項目實施的風險。

（九）募投項目建成后折舊攤銷的費用大幅增長的風險

募投項目建成后公司的固定資產及土地使用權的原值將增加308,983萬元，較公司2022年末投資性房地產、固定資產、在建工程、無形資產等資產賬面原值增加了205.65%。相應地，募投項目建成后，年度的固定資產折舊及土地使用權攤銷將增加16,869.08萬元，較2022年公司的折舊攤銷增加117.96%。2022年，公司折舊攤銷的費用在營業收入中占比0.70%，募投項目折舊攤銷的費用在營業收入中占比達到1.70%。由于募投項目投資規模較大，公司存在折舊攤銷費用大幅增長的風險。

（十）毛利率下滑的風險

報告期內，公司主營業務毛利率分別為6.76%、5.12%、2.22%和1.73%，呈下降趨勢，公司毛利率的下降主要是受運輸費用調整計入營業成本、個體供應商

采購、鋁價持續大幅下跌導致產品銷售價格與廢鋁采購價格出現錯配以及 2022年初高價位存貨等多因素的影響。雖然隨著鋁價大幅下跌等影響毛利率不利因素的逐步減弱乃至消除，以及未來公司產能的逐步穩定，長期來看，公司的毛利率將趨于穩定，不存在持續下滑的風險，但是短期來看，隨著安徽順博產能的逐步釋放，個體供應商采購規模占公司采購總額比例的增加，公司毛利率可能存在進一步下滑的風險。

（十一）業績波動的風險

報告期內，公司營業收入分別為 486,889.24萬元，998,475.61萬元、1,106,630.82萬元和223,526.39萬元，扣非歸母凈利潤分別為18,261.99萬元、24,270.47萬元、7,387.77萬元和1,019.55萬元，公司收入總體呈增長趨勢，而凈利潤呈現波動趨勢，主要受產品毛利率下降的影響。由于未來短期內毛利率變動存在不確定性，同時受下游行業景氣度變化等因素的影響，公司業績增長同比轉正的時間尚存在不確定性，未來營業收入和業績仍存在波動的風險。

（十二）經營性現金流量凈額波動的風險

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-20,715.21萬元、-96,866.66萬元、34,439.20萬元和61,139.82萬元，存在波動，其變動情況與收入、利潤變動不匹配，主要系基于公司采購端和銷售端的付款和信用政策的差異，公司營業收入增速的變動導致經營性應收項目和經營性應付項目的變動額存在差異所致。如果未來公司營業收入增速大幅波動，在采購付款政策和信用政策不發生重大變化的情況，公司經營性現金流量凈額可能出現大幅波動的風險，導致現金流量凈額與收入和凈流潤出現不匹配的情況。

二、最近一年及一期業績下滑的情況說明

2022年，公司實現營業收入1,106,630.82萬元，較上年增長10.83%，收入實現了小幅上漲。2022年，歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后的歸屬母公司股東凈利潤分別為19,975.87萬元和7,387.77萬元，分別較上年下降了41.62%和69.56%。

2022年，再生鋁行業的凈利潤普遍下滑，公司最近一年凈利潤同比下降的主要原因在于：①由于公司從原材料采購到產品生產完成并實現銷售之間存在一定的時間周期，因此，在2022年鋁價持續大幅下跌的情況下，原材料采購成本與產品銷售價格出現了錯配，降低了產品毛利率；②2022年，存貨周轉率較上年有所降低，進而放大了鋁價下跌對產品單噸盈利水平和毛利率下降的影響；③2022年初高價位庫存因素也對產品毛利率產生了不利影響。